Seguimos os princípios da análise de valor, ou análise fundamental.

A nossa metodologia de avaliação é simples: calculamos o valor intrínseco da empresa e investimos naquelas que apresentarem os preços mais baixos no mercado relativamente ao seu valor intrínseco. Na prática, apostamos em empresas de qualidade que estão a preço de saldo.

Certamente que simplicidade não significa facilidade, neste caso. Calcular o valor intrínseco obriga a um elevado grau de conhecimento da empresa e dos seus fatores externos, o que por vezes pode implicar meses de estudo. Para além disso, trata-se de um processo com um certo grau de subjetividade.

Analisamos um histórico mínimo de 10 anos, tendo em conta não só os fatores relativos à empresa em análise, como também à indústria onde ela se insere e os fatores macroeconómicos.

A avaliação cinge-se à análise do histórico de dados financeiros e ao cálculo dos principais indicadores de desempenho.

Os resultados do nível anterior são complementados por um estudo profundo da empresa, baseado na informação disponível nos relatórios e contas, em estudos publicados, em artigos disponíveis na imprensa, legislação, etc.

Para além da informação considerada nos dois níveis anteriores, este nível inclui a pesquisa de informação adicional em conferências da especialidade, através do contacto com a própria empresa ou de outras formas que possam complementar as conclusões obtidas na Análise 2.