Metodologia de avaliação
Seguimos os princípios da análise de valor, ou análise fundamental.
A nossa metodologia de avaliação é simples: calculamos o valor intrínseco da empresa e investimos naquelas que apresentarem os preços mais baixos no mercado relativamente ao seu valor intrínseco. Na prática, apostamos em empresas de qualidade que estão a preço de saldo.
Certamente que simplicidade não significa facilidade, neste caso. Calcular o valor intrínseco obriga a um elevado grau de conhecimento da empresa e dos seus fatores externos, o que por vezes pode implicar meses de estudo. Para além disso, trata-se de um processo com um certo grau de subjetividade.
Consideramos que o horizonte temporal adequado para maximizar o potencial de retorno dos investimentos é de, pelo menos, cinco anos.
As decisões de investimento são executadas por nós enquanto intermediários financeiros, mantendo os fundos sempre na conta do cliente, num enquadramento totalmente regulado e supervisionado pela CMVM.
Classificação das avaliações (segundo níveis de maturidade)
Análise 1
A avaliação cinge-se à análise do histórico de dados financeiros e ao cálculo dos principais indicadores de desempenho.
Análise 2
Os resultados do nível anterior são complementados por um estudo profundo da empresa, baseado na informação disponível nos relatórios e contas, em estudos publicados, em artigos disponíveis na imprensa, legislação, etc.
Análise 3
Para além da informação considerada nos dois níveis anteriores, este nível inclui a pesquisa de informação adicional em conferências da especialidade, através do contacto com a própria empresa ou de outras formas que possam complementar as conclusões obtidas na Análise 2.
Serão analisadas centenas de empresas anualmente de acordo com os critérios da Análise 1. Aquelas que cumprirem com determinados requisitos serão então analisadas de acordo com os critérios da Análise 2, não sendo de esperar mais do que uma análise deste tipo por semana, em média. Apenas uma ínfima parte destas justificarão a realização de uma análise do tipo 3.
Consideramos que a Análise 2 será suficiente para avaliar uma empresa com um certo grau de confiança. A análise de tipo 3 será equacionada apenas nos casos em que a informação disponível publicamente se revelar incompleta.
Âmbito das avaliações
As análises incidem sobretudo sobre ações europeias, norte-americanas e asiáticas — com especial foco na China e no Japão — por se tratarem de mercados maduros, líquidos e com maior previsibilidade institucional. A carteira pode também incluir obrigações, regra geral investment-grade, sobretudo em fases de elevada valorização dos mercados acionistas, como forma de gestão de risco e preservação de capital. As decisões de compra ou venda são sempre partilhadas com o cliente e apenas executadas após a sua aprovação, sendo a transação concretizada no dia útil seguinte à decisão.
Custo do serviço
Analisamos as empresas, identificamos as melhores oportunidades e investimos apenas com a sua aprovação (sem nunca tocar no seu dinheiro).
O serviço é remunerado com base nos resultados obtidos, garantindo alinhamento total entre cliente e Mystockideas. A carteira é avaliada a cada seis meses e o pagamento, se aplicável, tem a mesma periodicidade. Aplica-se o princípio da high-water mark: só há remuneração se o valor da carteira ultrapassar o máximo histórico anterior. A comissão incide apenas sobre o retorno gerado acima desse nível.
Por exemplo, num período de seis meses com um retorno de 10%, 9% ficam para si e 1% corresponde à remuneração da Mystockideas. Se não houver novos máximos, não existe qualquer pagamento.
Resultados (em 24/12/2025)
O portefólio da MyStockIdeas (MY) apresentou um desempenho acima do mercado, registando uma valorização de 13.5%, entre a data de início em 01/01/2025 (data em que o serviço foi retomado – ver “Quem somos”) e 24/12/2025 (data da última atualização). O índice global MSCI World apresenta um desempenho de 7.55% no mesmo período.
Resultados (2019-2022)
O portefólio da MyStockIdeas (MY) apresentou um desempenho acima do mercado, registando uma valorização de 48.6%, entre 31/12/2019 e 31/12/2021 (data em que o serviço foi suspenso – ver “Quem somos”). O índice global MSCI World apresenta um desempenho de 39.6% no mesmo período.
